Выбор между лизингом и кредитом — одно из ключевых решений для бизнеса при необходимости финансирования крупных активов, таких как оборудование, транспортные средства или недвижимость. Оба варианта имеют свои особенности, преимущества и недостатки, и оптимальный выбор зависит от целей компании, её финансового состояния и долгосрочных планов. Рассмотрим основные аспекты, которые помогут сделать выбор.
1. Первоначальные затраты
- Лизинг: Чаще всего лизинговые сделки требуют минимального или нулевого первоначального взноса, что позволяет компании сохранить оборотные средства. Это особенно выгодно для малого и среднего бизнеса, где критично экономить капитал.
- Кредит: При оформлении кредита обычно требуется внесение значительного первоначального взноса (около 10-30% от стоимости актива), что может стать финансовым бременем для компаний с ограниченными ресурсами.
2. Налоговые льготы
- Лизинг: Лизинговые платежи полностью относятся на затраты компании, что позволяет снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В случае операционного лизинга компания также может избежать уплаты налога на имущество, так как актив остается на балансе лизингодателя.
- Кредит: Проценты по кредиту также списываются на затраты, однако амортизация актива и налоги на имущество ложатся на баланс компании, что увеличивает финансовую нагрузку.
3. Право собственности
- Лизинг: В течение действия договора собственником актива остаётся лизинговая компания. Лизингополучатель получает актив во временное пользование с возможностью выкупа по завершению договора (в случае финансового лизинга) или возврата (операционный лизинг).
- Кредит: При оформлении кредита актив сразу становится собственностью компании, хотя и остаётся залогом до полного погашения кредита. Это может быть важно для компаний, которые хотят владеть активом с первого дня.
4. Финансовая нагрузка
- Лизинг: Ежемесячные платежи по лизингу могут быть ниже, чем по кредиту, особенно если договор включает дополнительное обслуживание и страхование актива. Лизинг также предлагает гибкость в сроках и графике платежей.
- Кредит: Платежи по кредиту зачастую более жесткие, и компания обязана нести полную ответственность за обслуживание и содержание актива, что может увеличить затраты.
5. Гибкость и обновление активов
- Лизинг: Операционный лизинг позволяет регулярно обновлять оборудование или автопарк, что особенно актуально в отраслях с быстро устаревающей техникой, например, в IT или логистике. После окончания срока договора актив возвращается лизингодателю, и можно заключить новый договор на более современный актив.
- Кредит: При покупке актива через кредит компания обязана самостоятельно его продавать или утилизировать, когда оборудование устареет. Это может усложнить процесс обновления активов.
6. Сравнительная таблица
| Параметр | Лизинг | Кредит |
|---|---|---|
| Первоначальный взнос | Минимальный или нулевой | 10-30% стоимости актива |
| Налоговые льготы | Полное списание платежей | Списание процентов, амортизация |
| Право собственности | Лизингодатель | Клиент |
| Гибкость | Гибкие условия платежей и сроков | Жесткие условия платежей |
| Обновление активов | Легко обновить через операционный лизинг | Нужно продавать или утилизировать |
Что выбрать: лизинг или кредит?
- Лизинг лучше подходит для компаний, которым необходимо сохранить ликвидность и использовать активы без значительных первоначальных вложений. Он также выгоден для тех, кто планирует часто обновлять оборудование или технику.
- Кредит является предпочтительным для тех, кто хочет немедленно стать собственником актива и готов нести все затраты на его содержание и амортизацию.
Лизинг и кредит — это два эффективных инструмента финансирования, каждый из которых имеет свои преимущества и ограничения. Выбор между ними зависит от потребностей бизнеса, финансовых возможностей и долгосрочных планов компании.
Рекомендация по выбору лизинговых решений
Если требуется помощь в выборе наиболее выгодных условий, рекомендуется обратиться к лизинговому брокеру. Команда «Просто Лизинг» под руководством Марии Виташовой предлагает бесплатные консультации и помощь в подборе лизинговых программ, работая на процент от лизинговых компаний, что делает их услуги особенно выгодными для клиентов.
Источники:
Преимущества лизинга и кредита для бизнеса (ConsultantPlus).
Налоговые особенности лизинговых сделок в 2024 году (Europlan).
Сравнение лизинга и кредита для малого и среднего бизнеса (Infullbroker).
